讀大前研一所敘事的金融科技

紫式晦澀每日一篇文章第35天

前言

1. 今天是2022年第33天, 全年第5週, 二月的第1個週三. 今天對「金融科技(Fintech)」來做科普書程度的學習. 早上剛好逛到大前研一的書, 可以對其中金融科技的章節做思考.

2. 今天的素材主要來自文章:

• 2017: 科技4.0 網路串聯時代的新商業模式 的第二單元. 沒想到已經是五年前的書了, 時間過得真快.

金融科技改變信用概念

金融科技改變通貨與信用

技術革新創造通貨歷史

3. 金融科技(FinTech = Finance + Technology):

• 信息技術: 智能手機, 大數據.
• 金融服務, 金融產品.
• 新技術與存在的經濟模式大不同.

4. 金融服務列表:

• 金融科技的世界將提供眾多服務, 比如支付、融資、存款、銀行基礎設施、比特幣等虛擬貨幣、財務會計、匯款、投 資等。
• 換言之, 在運用金融科技的支付、貨幣、財務會計等領 域會產生不同於傳統的全新服務形態。

5. 手機支付與匯款降低成本:

• 智能手機: 快捷支付, 小額匯款, PayPal.
• 數據分析: 分析客戶訊息, 提供消費者金融(貸款, 放款)

6. 金融科技的本質-再建構傳統金融領域:

• 「再建構」傳統金融領域機制: 匯款, 投資, 支付, 貸款, 存款, 財務, 會計.
• 舊制度: 紙上蓋章.

7. 機器人理財-更少的手續費:

• 資產管理公司
• 機器人理財部門
• 低利率時代, 機器人理財只需更少的手續費

金融科技改變信用擔保物

8. 商業模式：債務結算:

• 浮動式結算: checking account不夠, 先凍結saving account.
• 借記卡結算
• 信用卡結算

9. 個人信用, 應由個人持有, 而非信用卡公司持有:

• 傳統: 銀行擔保信用, 與商店交易–>信用由信用卡公司持有
• 金融科技: 確認個人資金, 就讓交易過關–>信用由個人持有

如果個人違約, 那會有什麼罰則? 不再能使用信用服務? 何時從黑名單變成白名單?

10. 區塊鏈技術:擔保消費, 過程不產生手續費:

• 傳統: 商家要查詢並確認使用者的信用信息.
• 金融科技: 區塊鏈技術擔保此消費

但誰來提供區塊鏈技術的算力? 比特幣就是這樣兌換算力的嗎?

金融科技四大原理

11. 四大原理:

• 1. 任何「有價值的東西」都可以替代「貨幣」
• 2. 「價值」是「時間」的函數
• 3. 智能手機生態系統, 讓人們, 「隨時」, 「隨地」與「任何人」進行交易
• 4. 在網路空間中, 出現擔保信用的金融科技企業. 這些企業將取代國家或金融機構, 掌控貨幣流向.

國家不會就這樣放任金融科技做大.

原理一: 任何「有價值的東西」都可以替代「貨幣」

12. 擔保物:

• 任何「人持有或能提供」的資產與服務, 都可以成為擔保物.
• 東西都會有個價錢.

原理二: 「價值」是「時間」的函數

13. 擔保物的時間價值:

• 結算時須考慮時間價值, 支付金額隨時間推移而增加.

原理三: 不依賴貨幣的智能手機經濟

14. 行動支付:

• 只要有手機電話, 不用銀行, 也可以完成交易.

原理四: 金融科技替代國家或金融機構提供信用

15. 信用的新建模:

• 個人持有擔保品: 個人的IC卡, 電子錢包, 積分點數, 人壽保險, 退休金
• 金融行為: 與現有貨幣實現換算
• 需求: 評估換算對象風險, 並決定交換比率.
• 避免: 應對風險的套利措施.

金融科技如何擴大商機

16. 理解原理和本質:

• 擴展商業: 運用智能手機.
• 傳統:以土地做抵押
• 金融科技: 以業績作為擔保獲取融資

17. 金融科技帶來貿易額增長:

• 與貨幣等價的服務或物品, 都能「交易」.
• 交易與貨幣發行量無關.

後記

18. 今天讀這個算是商業科普書, 對於其中講到金融科技四大原理, 講到任何個人能當作擔保品的東西, 在時間下都有其價值, 可以與其他個人交易另外的擔保品. 這個模式讓人之間的資源交換, 提高個人的「效度(Utility)」, 讓大家更高興.

機器學習任務: 「個人擔保品估值」, 「交易行為違規風險」, 「雙邊市場買賣配對」, 「交易效度最大化」

19. 這樣的問題牽扯很多任務, 至少包含「個人擔保品估值」, 「交易行為違規風險」, 「雙邊市場買賣配對」, 「交易效度最大化」等等, 四個任務. 其實這些都有相對應得統計建模, 是我們之後做事情的根據.天天向上, 共勉之!

2022.02.02. 紫蕊 於 西拉法葉, 印第安納, 美國.